Fundusze inwestycyjne muszą zweryfikować składniki lokat portfeli inwestycyjnych

"Mając na względzie bezpieczeństwo i stabilność poszczególnych towarzystw, jak i całego segmentu rynku kapitałowego, jakim jest rynek usług oferowanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Komisja oczekuje, że w toku prowadzonej działalności towarzystwa funduszy inwestycyjnych w zakresie podejmowania decyzji inwestycyjnych, jak i kształtowaniu rozwiązań organizacyjno-prawnych wykażą się należytą starannością i dbałością o interesy swoich klientów oraz uczestników funduszy zarządzanych przez towarzystwa" - czytamy w liście.

KNF oczekuje na wyniki przeprowadzonych przez TFI weryfikacji składników lokat portfeli inwestycyjnych do 31 grudnia 2011 r.

Komisja zwraca uwagę na ryzyka związane z lokowaniem przez polskie fundusze inwestycyjne swoich aktywów w jednostki uczestnictwa FIO mających siedzibę na terenie Polski, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.

"W związku z obserwowanymi w ostatnich kilkunastu miesiącach zdarzeniami natury społeczno-ekonomicznej np. zmiany rządów w krajach Afryki Północnej, bankructwo brokera MF Global, możliwe jest wystąpienie sytuacji, w której w związku z zaistnieniem określonych wydarzeń zawieszone zostanie publikowanie wyceny jednostek lub tytułów uczestnictwa funduszy bądź instytucji wspólnego inwestowania"- podano.

Szef KNF zwrócił uwagę, że niektóre TFI, nie dokładając należytej staranności w dokonywaniu wyceny wartości papierów, narażają uczestników rynku na nadmierne ryzyko.

"Za niedopuszczalne należy uznać przypadki, w których fundusz, nie mogąc ustalić wartości nominalnej papierów dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot lub wartości instrumentów rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot, składa ofertę przekraczającą 10% wartości danej emisji i obejmuje ponad 10% danej emisji emitenta. Przypadki takie będą traktowane jako działania podejmowane bez dochowania należytej staranności I obarczającej uczestników nadmiernym ryzykiem" - czytamy dalej.

Komisja wskazuje także na szereg nieprawidłowości związanych z jakością dokumentacji stanowiącej podstawę decyzji inwestycyjnych widocznych w sprawozdaniach funduszy inwestycyjnych, które utrudniają prowadzenie działań nadzorczych. Mogą one świadczyć, w ocenie KNF, o braku niezbędnych informacji o poszczególnych lokatach funduszy, bądź niewłaściwym nadzorze wewnętrznym z zakresie przekazywanej sprawozdawczości.